Cadastre-se em nossa corretora!

-Melhor relação custo x benefício;
-Home Broker ágil, prático e estável;
-Atendimento online e por telefone;
-Ganhe um DVD de análise gráfica, na primeira operação!
-Plataforma gráfica profissional gratuita e muito mais!

Abra sua conta!

Mercado Futuro BM&F

Contratos futuros BM&F – Bolsa de Mercadorias e Futuro.

170_2_L

Em nossa corretora você opera contratos de Índice, Dólar, Café, Soja, Milho, Boi Gordo e SP&500, tanto cheio (padrão) como mini. Através do Home Broker (HB) você acompanha as informações do mercado BM&F em tempo real, as ofertas de compra e venda (book), negócios realizados no dia, extratos, notas de corretagem, margens de sua conta e muito mais.
Um contrato futuro é um acordo entre duas partes para comprar e vender um certo ativo em um certo período no futuro por um certo preço.

 

 

 

 

1. Mini contratos futuros

São mini contratos futuros negociados na BM&F exclusivamente via Home Broker. Estes contratos representam uma fração dos contratos grandes (cheios) nas proporções de 1 para 5 (20%).

Como funciona o mini contrato de Índice Bovespa e outros?

Muitos investidores tem se interessado em operar minicontratos, dada à baixa quantia necessária para investir, apenas R$200,00 e alta alavancagem e liquidez. É um mercado bastante interessante, porém devemos ter cuidado por ser volátil e alavancado, como dito. O preenchimento da boleta é feito como um ativo, você informa o “preço” que será em pontos e a quantidade (número de contratos).

Os contratos futuros míni tem características particulares, a começar pelo tamanho, sempre bem menor que o dos contratos futuros padrão de cada um dos produtos. Assim, o tamanho do contrato míni de Boi Gordo é de 33 arrobas; o de Ibovespa, R$0,20 por ponto; e o de Dólar, US$ 5.000; e o de café, 10 sacas de 60 kg.

Outra particularidade é que não há mercado viva voz, ou seja, todas as negociações são feitas pelo Home Broker. Veja como funciona nosso Home Broker e alguns vídeos onde mostramos o sistema operacional.

__________________________________________________________________________________________________________________

Códigos de negociação e vencimento

Há um código para negociar no HB e que identifica a data de vencimento de um contrato futuro. Os contratos de mini-índice começam pelas letras WIN  seguidas da letra do mês e ano de vencimento, já os de mini-dólar começam pelas letras WDO seguidas da letra do mês e ano de vencimento.

O mini-índice Ibovespa possui vencimento bimestral, sempre na Quarta-Feira mais próxima do dia 15, e tem os seguintes meses de vencimento:
G (Fevereiro), J (Abril), M (Junho), Q (Agosto), V (Outubro) e Z (Dezembro).

Em resumo, o código do mini-índice Bovespa é: WIN + Mês + Ano. Dólar: WDO + Mês + Ano. Já o minicontrato de Dólar sempre é negociado um mês anterior,  e possui vencimentos mensais. Os meses de vencimentos do dólar são: F (Janeiro) , G (Fevereiro) , H (Março) , J (Abril) , K (Maio), M (Junho), N (Julho), Q (Agosto) , U (Setembro) , V (Outubro) , X (Novembro) , Z (Dezembro).

Confira tabela abaixo.

tabela_mini_indice

Meses-Venc

 

 

 

Exemplo: O código de negociação WINZ14, portanto, corresponde ao minicontrato Ibovespa com vencimento em dezembro de 2014. WING15 – vencimento em Fevereiro de 2015.
WDOZ14 – minicontrato de Dólar, vencimento em Dezembro de 2014.

Você pode operar contratos de vencimentos posteriores, mas somente na semana de vencimento do contrato vigente esse contrato do vencimento seguinte terá liquidez e volatilidade

 

____________________________________________________________

Valor mínimo para operar (Margens de garantia)

Todas as operações realizadas na BM&F necessitam de depósito de garantias em margem, que é um recurso utilizado pela BM&F para assegurar o cumprimento das obrigações assumidas. No mercado futuro, esse depósito é chamado de margem de garantia inicial, realizando em uma conta (chamada de garantia) para operar com contratos futuros.

Além da margem inicial, a bolsa pode solicitar o depósito de margem adicional (risco intradiário). Trata-se de reforço de garantia exigível quando, a critério da bolsa, as condições de mercado recomendarem.

Cada contrato possui uma margem específica solicitada pela BM&F, e essa margem varia diariamente de acordo com algumas condições de mercado (volatilidade, preço, etc..).

Para mini índice Bovespa a margem hoje (15/09/14) é R$2076,81 + R$202,34 de ajuste diário (que é +- 10% do valor de 1 contrato, e esse valor precisa estar em conta corrente). Para mini dólar aproximadamente R$2742,0,00 + R$306,00 de ajuste diário. Valores por cada contrato operado.

Lembrando que essa margem citada acima é somente para posição (Swing Trade).
Para Day Trade de Mini-índice Bovespa  é de apenas R$200,00 fixo por contrato e não é necessário margem adicional de ajuste diário (nem transferência de margem entre contas). Para mini dólar R$400,00.

Principais ativos aceitos em garantia:

-Dinheiro/Ações (com deságio)/Títulos do Tesouro Nacional/CDB

____________________________________________________________

Ajuste Diário

As operações de BM&F sofrem débitos ou créditos de acordo com a movimentação do contrato que você está negociando. Ajuste diário é o valor correspondente ao ajuste financeiro das posições mantidas em aberto pelos clientes, com base no preço de ajuste do dia pelo mecanismo de marcação a mercado, ou seja, ao final de cada pregão as posições em aberto serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, estabelecido no call de fechamento, com liquidação financeira no dia útil subseqüente.

Esses ajustes serão lançados diretamente em sua conta corrente e não afetam o valor disponível em sua conta garantia.

Preço de ajuste: cotação apurada diariamente pela Bolsa, utilizada para o ajuste diário das posições no mercado futuro.
Marcação a mercado: cálculo das perdas ou dos ganhos ao longo do dia, tendo como base o último preço negociado.

O que acontece se uma das partes não pagar o ajuste diário? R: A BM&F a considera inadimplente e executa suas garantias, ficando impedida de negociar no pregão da bolsa até saldar suas dívidas. Para resguardar outros participantes e os próprios intermediadores, a bolsa inclui o nome da PF ou PJ em uma lista de inadimplentes distribuída para todos os corretores.

Lembrando que esse ajuste diário citado acima é somente para posição (Swing Trade).
Para Day Trade não é necessário nenhum ajuste diário.

____________________________________________________________

Horários de negociação

Os contratos são negociados de 2ª a 6ª feira, das 9h00 às 18h00.

Veja todos os horários no site da Bovespa.

____________________________________________________________

Custos de corretagem

Índice Bovespa e Dólar:
R$ 1,00 Mini-contrato (Day Trade)
R$ 2,00 Mini-contrato (Posição)

Também possuímos planos de corretagens:

mini

 

Para outros custos (emolumentos e registro) CLIQUE AQUI.
Selecione na Aba “Consulta” >> Mercado “Futuro” >> Mercadoria “Win:IBovespa Mini” >> Modalidade “Via DMA” >> Vencimento e data de pregão o que estiver atualmente e dê OK. Essa página só funciona no I.E. (Internet Explorer).
Confira uma explicação mais detalhada sobre esse custo.
A taxa será geralmente de R$0,04 por contrato para emolumentos e R$0,04 de registro.

Veja um exemplo de nota de corretagem de operações Day Trade clicando aqui.

Para Imposto de Renda clique aqui.

______________________________________________________________________________________________________________

2. Contratos futuros (cheios ou padrão)

Quais são os contratos que posso operar?

Índice Bovespa, Boi Gordo, Café Arábica, Milho, Soja Financeira e Dólar. Só não temos Etanol e Açucar pois não possuem boa liquidez.

Corretagens:

Valores por cada contrato negociado.

Índice Bovespa e Dólar:
R$4,94 Day Trade
R$9,80 Swing Trade (posição)

Commodities (Boi, Café, Milho e Soja)
R$9,80 Day Trade,
R$18,80 Swing Trade (posição)

BMF

Para outros custos (emolumentos e registro) CLIQUE AQUI.
Selecione na Aba “Consulta” >> Mercado “Futuro” >> Mercadoria “Tipo de contrato que deseja negociar” >> Modalidade “Via DMA” >> Vencimento e data de pregão o que estiver atualmente e dê OK. Essa página só funciona no I.E. (Internet Explorer).

Para Imposto de Renda clique aqui.

Margens:

Margens para posição (Swing Trade): A margem de garantia para 1 contrato é atualizada diariamente, pelo site da BMF podemos consultar diariamente a mesma, ou entre em contato conosco que fornecemos.

 

No dia 24/02/15  o mercado fechou em 52,655 pontos. Os valores de margem de garantia e ajuste diário para todos os contratos foram atualizados para os valores da tabela abaixo


Além da margem  de cada contrato é preciso ter em conta corrente a margem de ajuste diário, que é de +- 2% sobre a pontuação do fechamento do dia anterior.

Ex: Ontem fechou a 59.090. Multiplicado por 0,20 = 12.618,00. Tira 2%= 252,36.
Este é o ajuste diário solicitado pelo sistema para abrir um minicontrato futuro.

Veja no link abaixo a margem teórica máxima para contratos futuros.
http://www.bmfbovespa.com.br/MargemTeorica/MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br

Margens para Day Trade:

Para Day Trade a margem é de R$1.000 para contratos de Índice e Dólar.
Lembre-se de utilizar a boleta “Ordem Day Trade” ou “Super Day Trade”.

______________________________________________

Códigos:

O código do índice futuro é: IND + Mês + Ano.  O índice futuro tem os seguintes meses de vencimento: G (Fevereiro), J (Abril), M (Junho), Q (Agosto), V (Outubro) e Z (Dezembro).

BOI BGI
CAFÉ ICF
MILHO CCM
SOJA SFI
DÓLAR DOL
ETANOL ETH (não temos ainda)

Exemplo: Índice futuro Ibovespa com vencimento em dezembro de 2014 = INDZ14.
Contrato de Café com vencimento em Agosto de 2013 = ICFQ13.
Contrato de Milho com vencimento em março de 2014 = CCMH14

CLIQUE AQUI e veja uma tabela com códigos, margens, tamanho de posição e meses de vencimentos. Desconsidere as corretagens.

 

commodities

______________________________________________

Dúvidas frequentes:

1-) Como faço para operar os contratos de Índice, dólar tanto mini quanto cheios? Preciso aceitar algum contrato específico?
R: Basta abrir uma conta em nossa corretora (veja como) e pedir a liberação via email para [email protected], no mesmo dia é liberado. A negociação é feita através do próprio Home Broker.

2-) Posso dormir vendido com os minicontratos ou devo encerrá-los no mesmo dia? Preciso fazer o aluguel igual no mercado de ações?
R: Na BMF você pode dormir tanto comprado quanto vendido. Nas 2 opções será chamada a margem de garantia para posição, que hoje (23/09/2014) está em aproximadamente R$2.100,00. Não é necessário portanto zerar a operação, nem tampouco efetuar o aluguel como nas ações, basta vender o contrato pela boleta normal (verde).

3-) Para iniciar uma operação de swing trade ou day trade devo depositar a margem de que maneira? Quando encerrar a posição devo solicitar a devolução da margem?
R: No ST, a margem é em torno de R$2100,00. Para DT a margem é fixa em R$200,00. Lembrando que para cada ponto que varia o índice o cliente ganha ou perde R$0,20.
Para iniciar uma operação a margem é requerida automaticamente, basta ter disponível o saldo em conta ou se for ativos pedir para nós alocarmos. Quanto à devolução, se for DT não é necessário solicitar a devolução da margem caso seja dinheiro. Se for margem em ações ou títulos, peça para nós que retornamos.
Numa operação ST, você não consegue pedir o resgate no mesmo dia pois a BMF acredita que existe um risco intraday de que abra uma nova posição. Caso a margem seja em dinheiro, ela retorna em d+1. Se for margem em ações ou títulos, peça para nós que retornamos.

4-) Tenho alguns títulos do tesouro direto na minha carteira, servem de garantia? Como é calculado o valor? É valor integral?
R: Os títulos podem ser alocados na garantia, e o valor calculado é praticamente integral, entre em contato conosco para alocá-los.

5-) Quais são os limites e regras de desconto de IR para mini-índice.
R: São as mesmas regras do mercado a vista, a única diferença é que não existe isenção de R$20.000,00.
15% posição. 20% Day Trade. Retido na fonte: 0,05% Posição e 1% Day Trade.
O restante tem que pagar via DARF até o último dia útil do mês seguinte ao mês da operação. Veja mais sobre Imposto de Renda.

6-) O papel WINV14 tem sua validade até 15/10/2014?
R: Sim. Vale até Outubro, na quarta-feira mais próxima do dia 15. Validade de 2 meses.

7-) a-) Digamos que eu tenha comprado um minicontrato futuro a 55000 pontos e durmo posicionado, como vou saber para quanto ele foi ajustado no dia seguinte ?
R: Ao final do dia a BMF informa o preço de ajuste de índice, não é o mesmo valor do ultimo negócio. Tem que verificar quanto foi o  preço de ajuste informado pela BMF.

b-) Reparei que na nota de corretagem aparece na 1ª linha o valor de compra, só que totalmente diferente do valor do último mini contrato negociado na véspera.
R: Isso ocorre pois quando fica posicionado de um dia para o outro, a BMF deposita o valor do ajuste em sua conta e o cliente fica comprado ou vendido na posição do ajuste informado ao final do dia anterior. Não importando mais  o valor que efetuou a compra ou venda, pois esse valor já foi depositado na conta do cliente.

😎 a-) Na minha nota de corretagem, na primeira linha, está uma compra de 5 minicontratos a 55.691 pontos. A compra foi, na verdade, efetuada a 55.215 pontos. Desconfio que essa pontuação de 55.691 seja na verdade o ajuste da véspera.
R: Exatamente isso.

b-) Devo colocar, no meu controle, os 55691 como se eu tivesse comprado os contratos nesse valor, e tentar revende-los acima dessa pontuação? Seria isso ou estou enganado?
R: Isso mesmo, nesse caso vai estar comprado ou vendido nesse preço, pois o valor do ajuste já foi depositado ou debitado de sua conta na virada do dia. Está correto.

c-) Se for assim, como vou saber para quanto foi ajustado o índice no final de um pregão, para saber trabalhar os minicontratos no pregão seguinte?
R: Basta verificar no site da BMF ou na nota de corretagem no dia seguinte ao dia da operação.

9-) A corretora trabalha com contratos de OURO? Qual a margem para operar? Existe taxa de custódia para carregar a posição?
R: Sim, é possível operar ouro em nossa corretora, porém é ouro a vista e não futuro.  Pode operar apenas pela mesa. Através do nosso gráfico avançado você poderá acompanhar a cotação e o histórico do ativo.
O código do Ouro é OZ1D (250g) que possui mais liquidez ou OZ2D (10g) e é cotado por grama.
Cada contrato de Ouro tem 250 gramas, sendo assim, é preciso multiplicar a cotação de 1 grama por 250 para adquirir (comprar ou vender) 1 contrato.
Ex: 1 grama de ouro = R$115,00. Total de cada contrato R$28.750,00

A negociação na BM&F é das 9h às 18h, e a corretagem cobrada é 0,10% para day trade e 0,40% para posição, para cada contrato.

Sobre a taxa de custódia, esta taxa diária é padrão para todas as corretoras. Abaixo estão as formas de negociação e custódia para a Mercadoria OURO na BM&F. Esta taxa de Custódia é calculada diariamente. Abaixo segue a fórmula para chegar no valor aproximado, veja:

* Contratos padrão (inclusive ouro), são negociados exclusivamente via Mesa de Operações. Seguem o valor da TOB (Taxa Operacional Básica), definida pela BMF.

* Custódia ouro: Preço Máximo x 0,07 x Qtde de gramas / 30 = Taxa diária.

Entrega Física:
É possível solicitar a retirada física, somente transferindo a custódia para as agências especificas dos bancos custodiantes:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframe.aspx?altura=1450&idioma=pt-br&url=www2.bmf.com.br/pages/portal/bmfbovespa/associados1/associadosPesquisa1.asp

10-) Tenho dúvidas na rolagem do milho e em outros (boi, soja, índice, etc.). Quando vencer o contrato F (mês atual), se não zerarmos e posicionarmos para o próximo, o sistema faz a rolagem automaticamente? Tanto comprado quanto vendido? Se sim, quais os custos?
R: Não, o sistema não faz a rolagem automaticamente. Você irá sofrer um último ajuste e depois a sua margem voltará para sua conta. Se desejar fazer a rolagem posicione-se novamente no contrato vigente.

11-) Qual a melhor boleta para operar no Day Trade em mini contratos?
R: As três boletas disponíveis para operar day trade em mini índice são muito boas, cada uma com sua característica. “Ordem day trade” você tem total autonomia para preencher os valores desejados; “Super day trade” são ordens rápidas a mercado, com opção de inverter posições; “Scalper trade” para deixar spreads de prejuízo e objetivo já traçados. Em nossos vídeos operacionais você pode visualizar vídeos sobre as 3 boletas, e também nessa página clicando aqui.

12-) a-) Estive olhando os horários de negociação dos contratos futuros de milho (CCMK14) e vi que existem 2 turnos: 9 – 15:30 (D0) e 16:20 – 18:00 (D1). Vi que este último horário (16:20 – 18:00) tem o símbolo D+1 então entendi que se trata de um outro pregão. 
Sim, isso mesmo. Pode-se considerar que um pregão regular abre às 16h20 e fecha às 9h do outro dia. As posições abertas até as 15h30 e fechadas no segundo horário já são consideradas position trade.
b-) se eu comprar no dia hipotético 12/03 às 10:00 e vender no mesmo dia 12/03 às 17:00 tal operação não seria day-trade? E não sendo day trade o IR seria então 15%.
Exato, não seria um Day Trade e sim um Swing Trade, e o IR é de 15%.
c-) se eu comprar no dia 12/03 às 17:00 e vender no dia seguinte 13/03 às 10:00, seria day-trade?
É isso mesmo, com IR de 20%.
d-) se eu comprar milho às 10:00 e colocar um stop, este stop fica valendo para o turno das 16:20 – 18:00 desse mesmo dia?
Não, ele fica válido apenas no turno que enviou. A regra padrão é: todas as ordens são canceladas depois das 15h30 e depois das 18h.
e-) se eu colocar uma ordem de start para compra (ou stop loss para entrar vendido) às 10:00, fica valendo também para o período das 16:20 – 18:00 caso não seja “startado” no período das 9:00 – 15:30?
Se encaixa na mesma explicação da anterior. Start e stop são pré ordens, e também são cancelados depois das 15h30 e 18h.
Depois que é cancelado ás 18h, só consegue colocar uma nova ordem no próximo dia, por volta das 7 ou 8h da manhã. No turno das 9h às 15h30 você consegue colocar uma nova ordem a partir das 16h.
Essa confusão é normal no início mas à medida que vai adquirindo experiência você vai se acostumar. Em tempo, veja o link da Bovespa com os horários de negociação http://www.bmfbovespa.com.br/Sumario2.aspx?menu=2&sitemap=22230&idioma=pt-br
Por último, a margem do milho hoje é de aproximadamente R$ 1.074,78 + Ajuste diário (R$ 767,70) por contrato.

 

_____________________________________________________________

Veja nos documentos abaixo feitos pela BM&F mais informações:

Mercado Futuro de Ações
Contrato futuro Míni do Ibovespa
Contrato futuro Míni de Taxa de Câmbio
Contrato futuro Míno de Boi Gordo
Preço de ajuste anterior
Cartilha do Investidor
Manual do Investidor
Regulamento
Site com mais informações.
Palestra sobre mercado futuro
Perguntas frequentes

Acesse aqui e confira as informações no site da corretora.

_____________________________________________________________

LINKS BM&F

DOLAR REFERENCIAL:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframeBoletim.aspx?altura=2200&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/boletim1/bd_manual/indicadoresFinanceiros1.asp

MARGEM: *o valor que está no site é para hedge, acrescentar 20%
http://www.bmfbovespa.com.br/MargemTeorica/MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br

CONTRATOS EM ABERTO:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframeBoletim.aspx?altura=3900&idioma=pt-br&url=www2.bmf.com.br/pages/portal/bmfbovespa/boletim1/futuro1.asp

VENCIMENTOS:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframe.aspx?altura=1600&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/boletim1/bd_manual/calendarioMercadosAgropecuarios1.asp

HORARIOS:
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?Idioma=pt-br

AJUSTES:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframeBoletim.aspx?altura=3800&idioma=pt-br&url=www2.bmf.com.br/pages/portal/bmfbovespa/boletim1/Ajustes1.asp

FÓRUM:

http://forum.investidoragressivo.com/viewtopic.php?t=1642
http://forum.investidoragressivo.com/viewtopic.php?t=212