O que é Alavancagem? (financial leverage)
Alavancar é trabalhar com recursos financeiros não próprios para realizar operações com maior volume financeiro, e assim possibilitar ganhos maiores. É um limite de crédito disponibilizado no Home Broker que possibilita o cliente se alavancar tanto na compra quanto na venda descoberta.
Cálculo da alavancagem:
A alavancagem é de até 8x o financeiro. Se você possui R$50.000,00 opera com até R$400.000,00.
Sobre a custódia é calculada aplicando um deságio (geralmente 20% para papéis de 1° linha ) e multiplicando por 8.
#Exemplo:
Se você tiver R$50.000,00 em conta corrente, terá de limite R$400.000,00 mais seu financeiro de R$50.000,00. Portanto terá um total de R$450.000,00 para operar.
Sobre a custódia, a alavancagem é da seguinte forma:
O valor de sua custódia menos o deságio da ação. Em geral é um deságio de 20% multiplicado por 8.
Veja aqui a lista de ativos aceitos e o deságio das ações.
#Exemplo:
Com 1k de VALE5 na carteira o cálculo é feito da seguinte forma:
R$ 40,00 (valor hipotético da VALE5) x 1.000 (1k de Vale5) = R$ 40.000,00
R$ 40.000,00 * 0,84 (deságio de 16%, se fosse deságio de 30% seria 0,70) = R$ 33.600,00
Limite concedido = R$ 33.600,00 * 8 = R$ 268.800,00
Cálculo total hipotético com uma posição de R$ 40.000,00 VALE5 e R$ 50.000,00 em financeiro, seu limite total para operar será de:
R$ 268.000,00 (custódia) + R$ 450.000,00 (financeiro) = R$ 718.000,00.
Como obter e visualizá-la:
Para obter a alavancagem, o cliente deverá aceitar o contrato que aparecerá na hora do cadastro na corretora XP investimentos, e a visualização se dará pelo próprio HB ou o XPpro, ferramenta com funcionalidades bem mais práticas.
#Importante:
A alavancagem é fornecida somente para Day Trade e sua posição deve ser zerada até o final do pregão, 16h40 (17h40 horário de verão) antes do leilão. As posições alavancadas que não forem zeradas até final do pregão regular serão zeradas pelo robô.
Se você deseja opera alavancado posicionado (Swing Trade) pode ser feito através de “Operação à Termo” ou então utilizando sua “Conta Margem”. Assim, você poderá ficar vários dias alavancado esperando o preço subir mais.
Leia mais sobre ‘Conta Margem’ e ‘Operação à Termo’.
Dúvidas e informações sobre alavancagem:
- Tenho R$10.000,00 e com a alavancagem compro R$30.000,00 da ação X e vendo-a no mesmo dia por R$30.100,00. Posso fazer outra compra de R$30.000,00 da ação Y minutos após essa operação ter finalizada?
R:Sim, você pode fazer uma nova operação segundos após finalizar uma operação, não há tempo mínimo nem máximo de espera para realizar uma nova operação, bem como não há limite de giro financeiro no dia, podendo fazer uma ou até 100 operações durante o dia realizando seu limite. A única exigência de aguardar os 3 dias é para fazer um resgate do dinheiro.
- Qual é o custo da alavancagem?
R:Nenhum custo extra, apenas o de corretagem normal (veja os custos de corretagens). Se a XP zerar a operação no fechamento os custos também são os mesmos. - Onde encontro a boleta nova de alavancagem?
R:Entre em sua conta, clique no Home Broker e acesse a boleta de venda day trade ou o XPpro. - Haverá custo extra ou penalidades para quem deixar zerar no leilão?
R:Não haverá multa, penalidades ou custos extras, apenas a corretagem de R$14,90. - Na outra boleta normal não posso utilizar a alavancagem?
R:Não, somente pela day trade, pela normal seria conta margem. - Qual o benefício da nova alavancagem?
R:Maior agilidade no envio das ordens e até 8x de alavancagem. - Se eu entrar em um daytrade alavancado e quiser ficar comprado usando meu financeiro pro outro dia, ou seja, fazer uma operação de posição, como faço?
R:Neste caso você terá que zerar a operação alavancada na boleta de daytrade e abrir uma posição na boleta normal utilizando seu financeiro. Você até pode ficar posicionado utilizando seu financeiro, mas você deve avisar a corretora antes do horário que o robô zera para autorizarem sua ordem posicionada, pelo fato de ter utilizado a boleta de daytrade. - Em que momento será zerada a operação se eu não zerar? Às 17:30 (horário de verão) ou no leilão de fechamento?
R:10 minutos antes do leilão de fechamento, ou seja 17:50, a boleta de day trade será travada e se você não zerar a operação o robô da XP irá zerar durante o leilão, às 18:05. - Qual a diferença de alavancagem, conta margem e operações à termo?
R: Alavancagem é um limite disponibilizado para day-trade. Conta margem é um limite disponibilizado sobre sua custódia sobre ativos aceitos, que pode ser utilizado até 3 dias úteis após a compra. Se não for enviado recursos para cobrir o saldo negativo, será cobrado juros de conta margem de 4% a.m pró-rata. Já nas compras a TERMO você toma emprestado dinheiro do financiador e paga um juros sob um prazo pré estabelecido entre as partes. A taxa de juros desse contrato não é pró-rata e sim pelo período acordado (16 a 999 dias), independente se o termo for liquidado antes de vencer. Ao final do contrato você pode pagar o valor integral e ficar com a ação, ou somente vender as ações compradas e receber a diferença (no caso da ação ter-se valorizado) ou pagar a diferença (no caso da ação cair de preço). As taxas variam diariamente, mas geralmente são:
18 dias – 0,52 / 32 dias – 0,81% / 60 dias – 1,50% / 90 dias – 2,59%
Considerações
É bastante comum investidores iniciantes na Bolsa acreditarem que através da alavancagem irão alcançar rapidamente o sucesso financeiro, porém sabemos o que acontece na grande maioria das vezes. Não aconselhamos operar alavancado se estiver iniciando suas operações na Bolsa, se não tiver uma estratégia de operação completamente definida e um preparo psicológico estruturado, dado o risco que esta ferramenta proporciona. Da mesma maneira que você pode ganhar em dobro ou em triplo, pode se perder na mesma razão.
Tratando-se das vantagens, trabalhar usando a alavancagem pode ser uma excelente vantagem se utilizada de forma consciente, com manejo de risco e objetivos calculados e seguidos à risca na operação. Outra vantagem é ser usada para não perder oportunidades, dividindo-a entre vários papéis. Você não precisa dispor de todo recurso financeiro depositado em conta corrente, utilizando dessa forma o limite da corretora.
A alavancagem é uma vantagem desde que o trader tenha plena consciência do risco que ele está tomando, pois quando a operação dá errado o prejuízo aumenta de acordo com o tamanho de sua alavancagem. Uma queda de 10% em um dia num ativo, pode derrubar 50% a carteira de um trader se ele estiver posicionado alavancando 5x. Pense nisso.
No início o não uso do stop e a indisciplina é comum entre os traders, por isso a utilização da alavancagem e várias operações em pouco tempo, o Day trade, passa ser algo muito prejudicial e o principal motivo da falência dos traders. Claro que com disciplina e método o trader tem condições de tirar bons frutos do mercado com os gráficos intraday.
Portanto cuidado pessoal, stop e manejo de risco sempre, pois alavancagem mal utilizada pode dar stop na vida econômica.
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